Gold und Silber als physisches Investment – Kapitalanlage in Barren und Münzen

Nicht erst seit der Corona-Pandemie und seitdem Russland die Ukraine überfallen hat, gibt es rund um den Globus Krisen. Anleger fragen sich in solchen Zeiten, wie sie ihr Geld am besten vor Wertverlusten schützen. In derartigen Situationen kommen Berater häufig auf Sachwerte zu sprechen, zu denen insbesondere Immobilien und Edelmetalle gehören. Wir möchten uns im Beitrag mit dem Thema beschäftigen, wie Sie in physisches Gold oder Silber investieren können. Wir gehen zudem darauf ein, wann eine solche Anlage sinnvoll ist, welche Rendite Sie verspricht und welche Eigenschaften ein Edelmetalle Investment grundsätzlich beinhaltet.

Physisches Investment vs. indirekte Anlage: Was sind die Unterschiede?

Wenn Sie grundsätzlich in Gold, Silber oder andere Edelmetalle investieren möchten, müssen Sie sich zwischen zwei Varianten entscheiden. Auf der einen Seite gibt es die physische Anlage, oftmals alternativ als Direktinvestment in Edelmetalle bezeichnet. Auf der anderen Seite haben Sie alternativ die Möglichkeit, indirekt in Gold, Silber, Platin oder auch Palladium als Edelmetalle zu investieren. Mit der physischen und somit direkten Anlage ist gemeint, dass Sie Gold oder Silber tatsächlich in physischer Form erwerben. Das funktioniert über den Kauf folgender Sachwerte:

• Münzen
• Barren
• Münzbarren

Wenn Sie physisch in Gold investieren, dann bedeutet das, dass Sie in erster Linie entweder Goldmünzen oder Goldbarren erwerben. Im Gegensatz dazu steht die indirekte Anlage in derartige Edelmetalle. Diese funktioniert, indem Sie andere Anlageprodukte nutzen, die im Zusammenhang mit Edelmetallen stehen. Das sind in erster Linie:

• Edelmetallfonds
• ETFs und ETCs
• Gold- und Silberaktien
• Sonstige Beteiligungen an Unternehmen aus dem Bereich Edelmetalle

Ein großer Unterschied zwischen der physischen und der indirekten Anlage in Edelmetalle besteht darin, dass sich beim Direktinvestment ausschließlich die Entwicklung des jeweiligen Edelmetallpreises auf den Wert Ihrer Anlage auswirkt. Bei indirekten Investments hingegen, beispielsweise bei Goldaktien, gibt es noch deutlich mehr Faktoren als den Goldpreis, der sich auf die Entwicklung des Aktienkurses auswirkt.

Wie funktioniert die physische Anlage in Gold und Silber?

Wenn Sie sich grundsätzlich für ein physisches Investment in Gold immer Silber oder andere Edelmetalle entschieden haben, fragen Sie sich vermutlich, wie diese Anlage im Detail funktioniert. Zunächst einmal müssen Sie sich entscheiden, wo Sie die Barren oder Münzen kaufen möchten. Dazu stehen insbesondere die folgenden drei Anbieter bzw. Verkäuferarten zur Verfügung:

1. Kreditinstitute
2. Gold- und Silberhändler vor Ort
3. Edelmetallhändler im Internet

Die Banken haben sich mittlerweile allerdings sehr aus dem Edelmetallgeschäft zurückgezogen. Wenn Sie dort zum Beispiel Münzen oder Barren bestellen, ordern die Kreditinstitute diese entweder bei Kooperationspartnern oder gar nicht. Edelmetallhändler vor Ort gibt es zwar noch, meistens allerdings ausschließlich in den Großstädten des Landes.

Die größte Möglichkeit, die passenden Barren und Münzen zu finden, haben Sie heutzutage bei führenden Online-Edelmetallhändlern. Diese kaufen und verkaufen in der Regel nicht nur Barren und Münzen, sondern erwerben häufig ebenfalls Zahngold, Gold- und Silberschmuck sowie andere Gegenstände, die zumindest zu einem größeren Teil aus Edelmetallen bestehen.

Der Ablauf beim Online-Edelmetallhändler wird in der Regel so aussehen, dass Sie zunächst über die Internetseite die von Ihnen gewünschten Barren oder Münzen auswählen. Das Online-Shopping funktioniert dort wie bei jedem anderen Online-Händler. Sie legen also die entsprechenden Barren oder Münzen in den Warenkorb und gehen dann zur Bezahlung über. Eine Besonderheit ist, dass Sie zum Beispiel Goldbarren oder Silbermünzen stets im Voraus bezahlen müssen, also per Vorkasse.

Aus dem Grund sollten Sie die Anbieter gut kennen und wissen, dass der Edelmetallhändler seriös ist. Nachdem Sie die Bestellung bezahlt haben, werden Ihnen die Barren oder Münzen geliefert. Alternativ haben Sie bei manchen Edelmetallhändlern die Möglichkeit, diese mit der Verwahrung ihrer Barren oder Münzen zu beauftragen. Wird ein derartiger Service angeboten, arbeiten die Online-Edelmetallhändler meistens mit Kooperationspartnern zusammen, die sich um die sichere Verwahrung der Bestände kümmern. Diese wird meistens in Hochsicherheitstresoren vorgenommen.

Wie bewahre ich meine Goldbarren oder Silbermünzen auf?

Im Zusammenhang mit einem physischen Investment in Edelmetalle stellt sich auch die Frage, wie und wo die entsprechenden Barren oder Münzen aufbewahrt werden sollen. Grundsätzlich stehen drei Alternativen der Aufbewahrung zur Verfügung, nämlich:

• Zuhause
• Bankschließfach
• Verwahrung über den Edelmetallhändler (Hochsicherheitstresore)

Wenn Sie sich dafür entscheiden, beispielsweise Goldbarren Zuhause aufzubewahren, ist das sicherlich die risikoreichste der drei Varianten. Sie sollten dann zumindest auf eine höhere Sicherheit achten, indem Sie die Barren in einem Tresor lagern. Dieser sollte mindestens die Sicherheitsklasse III haben, damit zumindest eine einigermaßen gute Sicherheit vorhanden ist. Eine Stufe sicherer ist die Verwahrung Bankschließfach, die allerdings mit jährlichen Kosten verbunden ist. Wie bereits erwähnt, bieten manche Edelmetallhändler im Internet alternativ an, sich um die Verwahrung Ihrer Bestände zu kümmern.

Welche Rendite erziele ich mit Barren und Münzen?

Wie wir eingangs erwähnt haben, hängt die Rendite beim physischen Investment in Edelmetalle ausschließlich davon ab, wie sich der jeweilige Preis des Goldes, des Silbers oder eines anderen Edelmetalls entwickelt. Die Wertentwicklung Ihres Barrens oder der Münzen sind dementsprechend faktisch 1:1 an der Preisentwicklung des Edelmetalls orientiert.

Die Preise der Edelmetalle sind allerdings öfter Schwankungen unterlegen, sodass im Hinblick auf die Rendite nur mit Mittel- und Durchschnittswerten gearbeitet werden kann. Wenn Sie zum Beispiel in den letzten zehn Jahren in Gold investiert haben, dann sind innerhalb dieses Zeitraums aus einer Anlagesumme von beispielsweise 10.000 Euro ungefähr 17.000 Euro geworden. Das sagt allerdings noch nichts über die zukünftige Preisentwicklung aus. Im sehr langjährigen Durchschnitt haben Anleger in den vergangenen Jahrzehnten mit einem Investment in Gold eine jährliche Rendite zwischen vier und sieben Prozent erzielen können.

Kann ich regelmäßig in Gold und Silber sparen?

Ein physisches Investment in Edelmetalle eignet sich nicht nur zur einmaligen Anlage. Immer mehr Edelmetallhändler im Internet bieten zudem sogenannte Edelmetallsparpläne an. In dem Fall kaufen Sie zum Beispiel monatlich für einen Gegenwert von 200 Euro Barren oder Münzen, die dann allerdings fast immer beim bzw. über den Edelmetallhändler aufbewahrt werden. Ansonsten funktioniert ein Edelmetallsparplan automatisch, sodass Sie auf diese Weise einen regelmäßigen Vermögensaufbau mit Gold oder Silber durchführen können. Sie sollten jedoch wissen, dass solche Edelmetallsparpläne nicht riesterfähig sind und Sie dementsprechend nicht Möglichkeit haben, die Grund- und eventuelle Kinderzulage mit in den Sparplan einfließen zu lassen.