Anlage in Investmentfonds mit besserer Rendite – bis zu 2 Prozent Kosten einsparen

Investmentfonds sind mittlerweile bei zahlreichen Anlegern zur einmaligen Geldanlage beliebt. Sie werden ebenfalls häufiger zum Vermögensaufbau genutzt, dann im Rahmen eines Fondssparplans. Nicht wenige Anleger nehmen zwar einen Vergleich vor, achten jedoch ausschließlich auf die Performance. Dabei wirken sich gerade die Kosten zum Teil sehr negativ auf die mögliche Rendite aus. Daher sollten Sie wissen, dass Sie bei den Kosten an einigen Stellen bares Geld einsparen können.

Das Wichtigste in Kürze

• Die Kosten eines Fonds setzen sich meistens aus mehreren Elementen zusammen, beispielsweise der Management- und der Verwaltungsgebühr

• Aktiv gemanagte Fonds haben meistens eine (deutlich) höhere Kostenquote als ETFs

• Sparen können Sie bei einem Investment in Fonds aktuell, wenn Sie Angebote nutzen, bei denen Sie keinen Ausgabeaufschlag zahlen

• Für den langfristigen Vermögensaufbau sind Indexfonds aufgrund der geringen Kosten bestens geeignet

Welche Gebühren fallen bei Investmentfonds an?

Mit Investmentfonds sind normalerweise aktiv gemanagte Fonds gemeint, die sogenannten Publikumsfonds. Deren Anteile können Sie bei der Fondsgesellschaft jederzeit kaufen und verkaufen. Das gilt insbesondere für Geldmarktfonds, Rentenfonds und Aktienfonds. Nur bei offenen Immobilienfonds müssen Sie mittlerweile eine Mindesthaltedauer von 24 Monaten beachten. All diese Fondsarten haben gemeinsam, dass sie mit nicht unerheblichen Kosten für den Anleger verbunden sind.

Wenn sich einen typischen Publikumsfonds betrachten, dann setzen sich die Kosten meistens aus mehreren Elementen zusammen, insbesondere:

• Verwaltungsgebühren

• Ausgabeaufschlag

• Managementgebühr

Diese Gebühren in Kombination führen nicht selten zu einer Gesamtkostenquote, die zwischen 1,5 und 2,5 Prozent im Jahr liegt. Das bedeutet, dass Sie diese Kosten noch von der reinen Wertentwicklung des Fondsanteils abziehen müssen, um Ihre Rendite zu ermitteln.

Wie kann ich bei aktiv gemanagten Fonds Kosten reduzieren?

Bei aktiv gemanagten Fonds gibt es mehrere Möglichkeiten, wie Sie Kosten zumindest reduzieren können. Das sind im Wesentlichen die folgenden Optionen:

• Verwaltungs- und Managementgebühren der Fonds vergleichen

• Angebote von Banken und Brokern nutzen

• Auf die Fondsart achten

Prinzipiell besteht die Möglichkeit, dass Sie durch einen Fondsvergleich solche Investmentfonds finden, die zum Beispiel eine verhältnismäßig geringe Verwaltungs- oder Managementgebühr haben. Noch etwas lohnenswerter ist es häufig, wenn Sie bestimmte Angebote der Banken und Broker nutzen. Insbesondere bei Online-Brokern finden Sie häufiger Angebote, bei denen Sie spezielle Fonds von festgelegten Emittenten ohne Ausgabeaufschlag erwerben können.

Eine dritte Möglichkeit, um bei den Fondskosten Geld einzusparen, besteht darin, dass Sie auf die Fondsart achten. Damit ist gemeint, dass zum Beispiel Spezialfonds, unter anderem Garantie- und Riesterfonds, oftmals eine besonders hohe Gebühr aufweisen. Generell gilt das für viele Aktienfonds, während Sie zum Beispiel bei manchen Rentenfonds günstiger fahren.

Kosten von bis zu 2 Prozent durch Indexfonds einsparen

Wenn wir von aktiv gemanagten Fonds ausgehen, dann ist es die beste Einsparmöglichkeit bei den Kosten, dass Sie sich stattdessen für ETFs entscheiden. Die Exchange Traded Funds, auch als Indexfonds bekannt, haben im Durchschnitt eine Gesamtkostenquote von lediglich 0,45 Prozent. Während Sie bei einem Aktienfonds nicht selten mehr als zwei Prozent im Jahr an Gebühren zahlen, liegen die Kosten bei ETFs im Durchschnitt um mehr als 1,5 Prozent niedriger.

Diese geringeren Kosten wirken sich positiv auf Ihre Rendite aus. Das möchten wir gerne am folgenden Beispiel verdeutlichen, indem wir einen aktiv gemanagten Aktienfonds mit einem ETF vergleichen, wobei die zwei Fonds eine identische Wertentwicklung haben.

Aktienfonds

Performance (Wertentwicklung): 7,2 %

Gesamtkosten: 2,1 %

Rendite: 5,1 %

ETF

Performance: 7,2 %

Gesamtkosten: 0,5 %

Rendite: 6,7 %

Sie erkennen, dass Sie mit dem ETF Fonds trotz identischer Wertentwicklung im Vergleich zum Aktienfonds eine höhere Rendite erzielen. Bei vielen Aktienfonds müssen Sie zusätzlich den Ausgabeaufschlag als Kostenfaktor mit einrechnen, da dieser nicht in der Gesamtkostenquote enthalten ist. Dann wiederum fallen die gesamten Kosten bei aktiv gemanagten Fonds noch etwas höher aus.